Durante mucho tiempo, invertir en capital privado fue un privilegio reservado para inversores institucionales y personas con altos patrimonios. No obstante, esto ha cambiado recientemente, de manera que el acceso a este tipo de inversión se ha abierto a inversores minoritas.

Concretamente, gracias a Ley Crea y Crece aprobada en 2022 se permite a los inversores minoristas acceder a fondos de capital privado con inversiones iniciales desde 10.000 euros, siempre y cuando la exposición a Private Equity no supere el 10% del patrimonio financiero del inversor.

¿En qué consiste el capital privado?

El Private Equity, o capital privado, es una forma de inversión que consiste en aportar capital a empresas que no cotizan en bolsa, con el objetivo de financiar su crecimiento, reestructuración o expansión. Los inversores de Private Equity compran participaciones en estas compañías (desde startups con gran potencial hasta empresas consolidadas que necesitan una transformación) y, tras un periodo de varios años, buscan generar una rentabilidad significativa vendiendo su participación, ya sea a través de una venta estratégica, una salida a bolsa (IPO) u otro mecanismo.

Principales características del Private Equity:

• Múltiples Estrategias: Las inversiones que podemos encontrar van desde capital riesgo (venture capital), venture debt, compras apalancadas (leveraged buyouts), capital crecimiento (growth capital)
• Inversión a largo plazo: Las inversiones en Private Equity, se caracterizan por los largos plazos de inversión. Un fondo típico de capital privado tiene una duración de 10 años
• No cotiza en bolsa: Se invierte en empresas privadas, fuera de los mercados públicos, por lo que es un inversión no líquida
• Alto potencial de rentabilidad: Las rentabilidades de los fondos de Private Equity pueden ser significativamente superiores a las de la renta variable tradicional
• Participación activa: los fondos de PE suelen involucrarse directamente en la gestión de la empresa (lo que contrasta con los fondos que invierten en renta variable/empresas cotizadas en las que raramente los gestores de los fondos influyen la dirección de la empresa)
• Capital significativo: Tradicionalmente, se ha requerido aportaciones elevadas (al menos €100k) para poder participar

Comunidad Telegram

Por último, os comparto el enlace a la comunidad de Telegram que hemos creado para reunir a inversores interesados en el mundo del Private Equity. Un espacio pensado para compartir experiencias, conocimientos y oportunidades relacionadas con este apasionante sector. ¡Os esperamos!.